مراجعة PeerBerry 2026: €51 مليون جمّدتها الحرب، وعاد كل يورو منها

في فبراير 2022 اندلعت الحرب في أوكرانيا، وفجأة علقت €51.4 مليون من أموال مستثمري PeerBerry في قروض داخل روسيا وأوكرانيا. توقّع كثير من المستثمرين خسارة جزء كبير منها. لكن بدلًا من ذلك، سدّدتها PeerBerry والجهات المُقرضة لديها شهرًا بعد شهر، وفي 16 ديسمبر 2024 وصل آخر يورو، مع الفائدة.

تقول هذه القصة الكثير عن PeerBerry: فهي ليست المنصة الأكثر خضوعًا للرقابة، ولا الأعلى عائدًا، لكنها وفت بوعودها حين كان ذلك مهمًا. في هذه المراجعة نتناول كيف تعمل PeerBerry، وما الذي يحمي أموالك فعلًا، وكم يكسب المستثمرون حقًا، والمخاطر التي ينبغي أن تفهمها في 2026.

في جملة واحدة: تتيح لك PeerBerry إقراض مبالغ صغيرة لعشرات شركات الإقراض مقابل نحو 9–11% سنويًا، وإذا تأخر المقترض أكثر من 60 يومًا، تعيد شركة الإقراض شراء القرض منك.

حكمنا
PeerBerry من أكثر منصات P2P موثوقية في أوروبا: تمويل €3.5 مليار، ونحو 124,000 مستثمر، وبلا رسوم، ودون أي خسائر للمستثمرين حتى الآن، حتى بعد اختبار حرب 2022. لكنها غير مرخّصة، وجزء كبير من الأموال يعتمد على مجموعة إقراض واحدة (Aventus)، ونحو نصف المحفظة بلا ضمان من المجموعة، والعوائد الفعلية أقرب إلى 9% منها إلى 11% المُعلنة. منصة P2P أساسية متينة للمستثمرين ذوي الخبرة، ما دام الإقراض P2P جزءًا صغيرًا من محفظتك.

نظرة سريعة على PeerBerry

زُر PeerBerry

كيف تعمل PeerBerry

النسخة المبسّطة

PeerBerry سوق، أشبه بسوق المزارعين لكن للقروض. "المزارعون" هم شركات إقراض في دول مثل ليتوانيا وبولندا وإسبانيا ومولدوفا وكازاخستان. لقد منحت هذه الشركات قروضًا بالفعل لأفراد وشركات، وتأتي إلى PeerBerry لتبيع شرائح من تلك القروض. تشتري شريحة بمبلغ لا يتجاوز €10، وكل دفعة يسدّدها المقترض تعيد إليك قليلًا من الفائدة.

1. تمنح شركة إقراض (تسميها PeerBerry "جهة مُقرضة") قرضًا لمقترض.
2. تعرض جزءًا من هذا القرض على PeerBerry.
3. تستثمر يدويًا أو تترك الاستثمار التلقائي يتولى ذلك عنك، بدءًا من €10 لكل قرض.
4. تحصل على الفائدة وأصل المبلغ (المال الذي أقرضته) مع سداد المقترض.
5. إذا تأخر المقترض أكثر من 60 يومًا، تعيد الجهة المُقرضة شراء شريحتك مع الفائدة المكتسبة حتى ذلك الحين.

هناك نحو 36 جهة مُقرضة في 17 دولة، تقدّم:

• قروضًا استهلاكية قصيرة الأجل: نحو 30 يومًا، تُسدَّد دفعة واحدة في النهاية.
• قروضًا استهلاكية وتجارية طويلة الأجل: تُسدَّد شهريًا على مدى أشهر أو سنوات.
• قروضًا عقارية: معظمها لمطوّرين عقاريين في ليتوانيا. وهي تشكّل الآن نحو نصف كل الأموال على المنصة.
• قروض تأجير تمويلي: تمويل للسيارات والمعدات.

اشرحها بكلماتك: تبيعك PeerBerry أجزاءً صغيرة من قروض منحتها شركات الإقراض بالفعل، وتتعهّد هذه الشركات بإعادة شرائها إذا تأخر المقترض 60 يومًا.

اختبار 2022: حين جمّدت الحرب €51 مليون

هذا أهم فصل في تاريخ PeerBerry، لذا لنلقِ عليه نظرة متأنية.

عندما غزت روسيا أوكرانيا، لم تعد 12 جهة مُقرضة لديها قروض في روسيا وأوكرانيا قادرة على السداد بشكل طبيعي. وتأثرت إجمالًا €51.4 مليون من أموال المستثمرين.

• عُلِّقت إعادة الشراء المعتادة بعد 60 يومًا. وبدلًا منها، اتفقت مجموعات الإقراض على سداد المستثمرين على أقساط شهرية.
• استغرقت الخطة نحو 34 شهرًا، ولم تلتزم PeerBerry بجدولَي سداد أعلنتهما خلال ذلك.
• في 16 ديسمبر 2024 وصلت الدفعة الأخيرة. واستعاد المستثمرون كل شيء، بما في ذلك الفائدة.

النسخة المبسّطة

تخيّل أنك أقرضت مالًا لصديق اضطر فجأة إلى إغلاق متجره بسبب كارثة. لا يستطيع أن يردّ لك المال في اليوم المتفق عليه. الصديق غير الأمين يختفي. أما الصديق الجيد فيقول: "لا أستطيع أن أدفع لك كل شيء الآن، لكنني سأدفع لك كل شهر حتى نتساوى"، ثم يفعل ذلك فعلًا، حتى لو استغرق وقتًا أطول مما وعد.

هذا ما حدث هنا. تصرّفت الجهات المُقرضة لدى PeerBerry مثل الصديق الجيد. لكن انتبه للدرس أيضًا: لم تعمل إعادة الشراء كما هو مكتوب أثناء الأزمة. فقد استُبدلت بخطة سداد أبطأ. الوعد لا يكون أقوى من الشركة التي تقف خلفه، وفي حالة طوارئ حقيقية قد تتحول "60 يومًا" إلى "قرابة ثلاث سنوات".

اشرحها بكلماتك: في 2022 جمّدت الحرب €51.4 مليون، وعُلِّقت إعادة الشراء، وسُدِّدت أموال المستثمرين على أقساط شهرية على مدى قرابة ثلاث سنوات، كاملةً ومع الفائدة.

ما الذي يحمي أموالك؟

لدى PeerBerry طبقتان من الحماية، ولا تغطيان القروض نفسها.

1. ضمان إعادة الشراء (كل القروض). إذا تأخر المقترض أكثر من 60 يومًا، يجب على الجهة المُقرضة إعادة شراء القرض. هذا يحميك من عدم سداد المقترض. لكنه لا يحميك إذا وقعت الجهة المُقرضة نفسها في مشكلة.

2. ضمان المجموعة (نحو نصف القروض). تضمن الجهات المُقرضة في Aventus Group وGofingo Group بعضها بعضًا. إذا عجزت شركة في المجموعة عن الوفاء بإعادة الشراء، يُفترض أن تتدخل الشركات الأخرى.

وهنا تكمن المشكلة: نحو 51% من الأموال (قرابة €81 مليون من أصل €159 مليون) لدى جهات مُقرضة بلا ضمان من المجموعة، أبرزها جهة الإقراض العقاري SIB Group (نحو €54 مليون)، وLithome (نحو €18 مليون)، وNovaLend في بولندا (نحو €8 مليون). في هذه القروض تعتمد على إعادة الشراء من تلك الشركة وحدها.

بعض التفاصيل الإضافية في البنود الصغيرة:

• قد يتأثر الضمانان كلاهما بـالقوة القاهرة (أحداث لا يتحكم فيها أحد، مثل الحرب)، وهذا بالضبط ما حدث في 2022.
• أموالك غير المستثمرة موجودة في الحسابات المصرفية لشركة PeerBerry، لا في حساب شخصي باسمك، وهي ليست وديعة مصرفية محمية.
• PeerBerry غير مرخّصة ولا يوجد نظام لتعويض المستثمرين (صندوق يعيد للمستثمرين أموالهم إذا أفلست شركة). منصتها الشقيقة Crowdpear لديها ترخيص تمويل جماعي أوروبي، لكن PeerBerry نفسها ليس لديها.

النسخة المبسّطة

فكّر في إعادة الشراء على أنها حزام أمان، وفي ضمان المجموعة على أنه وسادة هوائية. حزام الأمان (إعادة الشراء) موجود في كل سيارة. أما الوسادة الهوائية (ضمان المجموعة) فموجودة في نحو نصفها فقط. كلاهما يساعد كثيرًا في حادث عادي، لكن لا أحد منهما يجعل السيارة منيعة ضد الاصطدام، وفي حادث كبير حقًا، مثل 2022، يعملان ببطء أكبر مما تأمل.

اشرحها بكلماتك: لكل قرض إعادة شراء، ونحو النصف فقط لديه أيضًا ضمان من المجموعة، ولا أيٌّ منهما ضمان من جهة رقابية أو بنك.

العوائد: المُعلنة مقابل الفعلية

تعرض الصفحة الرئيسية لـPeerBerry متوسط عائد يبلغ نحو 11% سنويًا. يشمل هذا الرقم مكافآت الولاء، والمستثمرون الحقيقيون يكسبون عادةً أقل.

• الفائدة على القروض الجديدة في 2026 غالبًا 8–10% سنويًا.
• تُظهر أدوات تتبّع مستقلة عائدًا وسيطًا للمستثمرين يبلغ نحو 9.1–9.3% (استنادًا إلى أكثر من 300 محفظة حقيقية).
• في المتوسط يبقى نحو 4% من أموال المستثمرين دون استثمار، لأن القروض الجيدة تُخطف بسرعة والاستثمار التلقائي يعمل وفق طابور. المال الذي ينتظر في حسابك لا يكسب شيئًا. ويُسمّى هذا عبء السيولة المعطّلة (cash drag).

ماذا يعني ذلك باليورو؟ على €5,000 لمدة عام واحد:

الفرق بين الرقم المُعلن والرقم الفعلي نحو €85–130 سنويًا على €5,000. ليس فرقًا هائلًا، لكنه يستحق المعرفة قبل أن تقارن بين المنصات. وعلى مدى سنوات كثيرة تكبر هذه الفجوات بفضل الفائدة المركّبة.

مكافآت الولاء

تدفع PeerBerry فائدة إضافية على الاستثمارات الجديدة إذا كانت محفظتك كبيرة بما يكفي:

ويمكن للمستثمرين الجدد أيضًا الحصول على مكافأة ترحيبية صغيرة (مؤخرًا 0.5% لأول 90 يومًا). تحقّق من الشروط الحالية عند التسجيل.

اشرحها بكلماتك: رقم 11% البارز يشمل المكافآت، ومعظم المستثمرين يكسبون فعليًا نحو 9%، والنقد الذي ينتظر في حسابك يخفض ذلك أكثر.

زُر PeerBerry

سحب أموالك

معظم قروض PeerBerry قصيرة، لذا تعود الأموال كثيرًا. ومنذ 15 يناير 2026 توجد أيضًا سوق ثانوية (مكان يشتري فيه المستثمرون القروض القائمة ويبيعونها فيما بينهم):

• بلا رسوم على المشترين أو البائعين.
• تبيع الاستثمارات كاملةً فقط، بقيمتها الاسمية أو بخصم يصل إلى 50%.
• تنتهي صلاحية العروض بعد 14 يومًا، وتعمل السوق عبر الموقع الإلكتروني فقط، لا في التطبيق.

السحب إلى حسابك المصرفي مجاني، حتى €15,000 لكل معاملة، ويصل عادةً خلال أيام عمل قليلة.

من يقف وراء PeerBerry؟

تدير PeerBerry شركة Peerberry d.o.o. المسجّلة في كرواتيا، وفريقها في فيلنيوس، ليتوانيا. الرئيس التنفيذي هو Arūnas Lekavičius. ونصف الشركة مملوك لـAndrejus Trofimovas، وهو أيضًا الرئيس التنفيذي لـAventus Group، أكبر مجموعة إقراض على المنصة.

Aventus Group تقول إنها حققت صافي ربح قدره €95.7 مليون في 2025، وكانت حقوق ملكيتها نحو €225.7 مليون في نهاية 2025 (حقوق الملكية هي ما تملكه الشركة ناقصًا ما عليها من ديون). وبحلول سبتمبر 2026 أعلنت حقوق ملكية تبلغ نحو €275.5 مليون. هذه أرقام المجموعة نفسها، وحساباتها غير مدقّقة وفق المعايير الدولية (IFRS).

أما PeerBerry نفسها فشركة صغيرة: انخفض صافي ربحها من نحو €579,000 في 2024 إلى نحو €15,000 في 2025، وتقول إن ذلك يعود إلى الإنفاق على مشروعين جديدين.

تضارب المصالح: الشخص نفسه شريك في ملكية المنصة ويدير أكبر جهة مُقرضة فيها. هذا ما جعل إنقاذ 2022 ممكنًا، لكنه يعني أيضًا أن الكثير يعتمد على مجموعة واحدة.

المخاطر التي ينبغي أن تفهمها

• لا ترخيص ولا نظام تعويض. لا تشرف أي جهة رقابية على PeerBerry بصفتها منصة استثمار.
• التركّز. توفّر Aventus 24 من أصل 36 جهة مُقرضة، وتستحوذ مجموعة عقارية واحدة (SIB) على نحو ثلث الأموال.
• نحو نصف المحفظة بلا ضمان من المجموعة. في هذه القروض تعتمد على إعادة الشراء من جهة مُقرضة واحدة.
• الانكشاف على العقارات. نحو نصف الأموال في قروض عقارية، معظمها في ليتوانيا. وأي تراجع في سوق العقارات سيصيب جزءًا كبيرًا من المنصة.
• الأسواق الناشئة. تعمل بعض الجهات المُقرضة في دول مثل كازاخستان وكينيا وكولومبيا، حيث المخاطر الاقتصادية والقانونية أعلى. وقد فرضت الجهات الرقابية المحلية غرامات على عدد من الجهات المُقرضة.
• القوة القاهرة. كما أظهر عام 2022، يمكن تعليق الضمانات أثناء الأزمات.
• عبء السيولة المعطّلة. المال غير المستثمر لا يكسب شيئًا، وليس وديعة محمية.

المزايا والعيوب

لمن تناسب PeerBerry؟

تناسبك PeerBerry إذا كنت:

• تملك بالفعل صندوق طوارئ وأساسًا متينًا، مثل صناديق المؤشرات المتداولة ETF
• تريد منصة P2P بسيطة ومنخفضة التكلفة ذات سجل طويل
• راضيًا بنحو 9% سنويًا وتدرك أنها غير مضمونة
• ستوزّع أموالك المخصصة للإقراض P2P على عدة منصات

إنها ليست حساب توفير، ولا تناسب المال الذي قد تحتاجه بشكل عاجل. قارنها بـBondora Go & Grow للوصول اليومي إلى أموالك، أو بـLANDE للقروض المضمونة بالأراضي، أو اطّلع على كل الخيارات في مقارنتنا لـ12 منصة P2P أوروبية.

كيف تبدأ

1. سجّل باستخدام بريدك الإلكتروني ووثّق هويتك.
2. حوّل المال من حسابك المصرفي (الحد الأدنى €10 لكل قرض).
3. اضبط الاستثمار التلقائي: اختر سعر الفائدة ومدة القرض والدول، وقرّر ما إذا كنت تريد فقط القروض التي تتمتع بـضمان المجموعة.
4. تفقّد حسابك من حين لآخر لتتأكد من أن أموالك ليست معطّلة.

لا تقتطع PeerBerry أي ضريبة. أنت من يُصرّح بالفائدة في بلدك.

الأسئلة الشائعة

هل PeerBerry آمنة؟

لديها سجل ممتاز، ولم يخسر المستثمرون أموالًا حتى الآن، حتى بعد 2022. لكنها غير مرخّصة، ولا يوجد نظام تعويض، والحماية تعتمد على شركات الإقراض. تعامل معها على أنها استثمار متوسط المخاطر.

ماذا حدث لـPeerBerry أثناء الحرب في أوكرانيا؟

جُمِّدت في 2022 قروض بقيمة €51.4 مليون من 12 جهة مُقرضة. عُلِّقت إعادة الشراء واستُبدلت بأقساط شهرية. ووصلت الدفعة الأخيرة في 16 ديسمبر 2024، واستعاد المستثمرون كل شيء، بما في ذلك الفائدة.

كم يمكنني أن أكسب على PeerBerry؟

تدفع القروض الجديدة نحو 8–10% سنويًا، ويكسب المستثمر الوسيط نحو 9.1–9.3%. ونسبة 11% المُعلنة تشمل مكافآت الولاء.

هل يمكنني بيع قروضي على PeerBerry مبكرًا؟

نعم، منذ يناير 2026 عبر السوق الثانوية المجانية، بشرط أن يشتريها أحد. ويمكنك أيضًا عرض خصم لتبيع أسرع.

الحكم النهائي

أكبر نقاط قوة PeerBerry ليست سعر الفائدة. إنها سلوكها تحت الضغط: حين جمّدت الحرب €51 مليون، استعاد المستثمرون أموالهم كاملة. أضف إلى ذلك غياب الرسوم، وحدًا أدنى قدره €10، وسوقًا ثانوية جديدة، فتحصل على واحدة من أكثر منصات P2P موثوقية في أوروبا.

رأينا: منصة P2P أساسية جيدة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يتوقعون نحو 9% سنويًا، لا 11%. فضّل القروض التي تتمتع بضمان المجموعة إذا أردت أمانًا إضافيًا، وراقب النقد المعطّل، ولا تدع الإقراض P2P يصبح الجزء الرئيسي من محفظتك أبدًا.

زُر PeerBerry