Análise Bondora Go & Grow 2026: a melhor alternativa aos depósitos?

Os juros bancários na zona euro estão baixos há anos e, mesmo depois das duas subidas de taxas do BCE em 2026, a maioria das contas poupança paga entre 1,5% e 3%. O Bondora Go & Grow promete algo diferente: um retorno-alvo de 6% ao ano, juros creditados todos os dias e dinheiro que pode levantar quando quiser, por uma comissão fixa de 1 €.

Parece uma conta poupança melhor. Não é. O Go & Grow investe o seu dinheiro em créditos ao consumo sem garantia e não existe garantia de depósitos. Nesta análise vemos como funciona realmente, como se compara com um depósito bancário e quando faz sentido utilizá-lo.

O nosso veredicto
O Go & Grow é uma das formas mais simples de ganhar mais do que numa conta poupança e tem pago o seu retorno-alvo de forma fiável desde 2018. Mas é um investimento em empréstimos, não um depósito: não existe a garantia de 100 000 €, os levantamentos já foram limitados uma vez (em 2020) e os empréstimos subjacentes não têm garantia. Utilize-o para dinheiro de que não vai precisar numa emergência, ao lado de uma conta poupança normal, e não em vez dela.

O Go & Grow em resumo

O que é o Bondora Go & Grow?

A Bondora é uma credora ao consumo estónia fundada em 2008. O seu produto de investimento, o Go & Grow, foi lançado em 2018 e tornou-se rapidamente um dos produtos P2P mais populares da Europa. Mais de 517 000 investidores já o utilizaram.

Em abril de 2026, o produto passou para uma empresa própria, a Go&Grow OÜ, e ganhou uma nova marca e um novo site (goandgrow.eu). Para os investidores nada mudou: a mesma app, o mesmo login, os mesmos saldos e as mesmas comissões. Os empréstimos continuam a ser concedidos pela Bondora AS, que detém uma licença de prestador de crédito da Autoridade de Supervisão Financeira da Estónia.

Como funciona o Go & Grow?

1. Deposita dinheiro por transferência bancária (a partir de 1 €).
2. O seu dinheiro é distribuído por um grande conjunto de créditos ao consumo da Bondora.
3. Os juros são adicionados ao seu saldo todos os dias, com o objetivo de 6% ao ano.
4. Pode levantar a qualquer momento. Cada levantamento custa 1 €.

Não escolhe empréstimos, não lê ratings nem gere nada. É a Bondora que gere a carteira. Se os empréstimos renderem mais de 6%, o excedente fica numa reserva que ajuda a suavizar os retornos em períodos mais fracos.

A nova funcionalidade Goals permite dividir o saldo em vários "mealheiros" de poupança, por exemplo um fundo para férias e uma entrada para casa.

Retornos: o que pode esperar?

De 2018 a abril de 2025, a meta era de 6,75%. Desde então é de 6%. Os investidores que acompanham os seus resultados em sites independentes reportam retornos medianos de cerca de 6,8% ao ano entre 2018 e 2024 e de cerca de 6% nos últimos 12 meses, pelo que a meta tem sido cumprida até agora.

Tenha em conta que 6% é uma meta, não uma promessa. A Bondora pode alterá-la, e já o fez em 2025.

Exemplo: 5000 € deixados no Go & Grow durante um ano a 6% crescem para cerca de 5309 € (os juros são adicionados diariamente, por isso capitalizam). Numa conta que pague 2,5%, cresceriam para cerca de 5127 €. É uma diferença de aproximadamente 180 € por ano.

Para ver quanto essa diferença representa ao fim de 10 ou 20 anos, leia o nosso guia sobre juros compostos.

Go & Grow vs conta poupança

Esta é a questão central do título. Eis as taxas das contas poupança em euros em outubro de 2026, ao lado do Go & Grow:

A diferença de taxa é real: cerca de 3 a 4 pontos percentuais acima da maioria das contas poupança. Mas está a comparar dois produtos diferentes:

Então, o Go & Grow é a melhor alternativa aos depósitos? É uma das melhores alternativas de rendimento mais elevado para dinheiro de que não precisa de imediato. Não substitui um fundo de emergência nem dinheiro que precisa de manter em segurança.

Levantamentos e liquidez

Normalmente, os levantamentos são rápidos. Muitos investidores recebem o dinheiro no mesmo dia, outros em 1–3 dias úteis. O custo é de 1 € por levantamento, seja qual for o montante, por isso fica mais barato levantar quantias maiores com menos frequência.

A exceção importante ocorreu em março–junho de 2020. Durante a crise da COVID, tantos investidores levantaram dinheiro ao mesmo tempo que a Bondora introduziu pagamentos parciais: os levantamentos passaram a ser pagos em prestações diárias, em vez de uma só vez. Os investidores recuperaram o seu dinheiro e os juros continuaram a correr, mas o acesso foi mais lento durante alguns meses. Os termos continuam a permitir que o Go & Grow limite os pagamentos se o fundo ficar com pouca liquidez, por isso o "acesso imediato" não está garantido.

Os riscos que deve compreender

• Sem garantia de depósitos. O Go & Grow não é uma conta bancária. A garantia de depósitos da UE de 100 000 € não se aplica, e também não existe um sistema de indemnização aos investidores.
• Créditos ao consumo sem garantia. O dinheiro é emprestado a particulares sem qualquer garantia real. Uma grande parte da carteira de crédito da Bondora está, a qualquer momento, em cobrança de dívidas. Isso faz parte do modelo, mas uma recessão grave poderia afetar os retornos.
• Risco de liquidez. Tal como em 2020, os levantamentos podem ser abrandados se muitos investidores saírem ao mesmo tempo.
• Risco da empresa e de concentração. Todo o seu dinheiro depende de um único grupo de empresas. Se a Bondora tivesse problemas graves, os créditos dos investidores sobre os empréstimos deveriam manter-se separados da empresa, mas recuperar o dinheiro poderia demorar muito tempo.
• Historial regulatório. Em 2025, o regulador estónio multou a Bondora AS em 200 000 € por falhas na avaliação de crédito de alguns empréstimos celebrados em 2023–2024.
• A meta pode descer. Já foi reduzida de 6,75% para 6%.

Qual é a saúde financeira da Bondora?

Segundo o relatório de 2025 do Bondora Group, a empresa:

• concedeu 349 milhões de € em novos empréstimos (mais 33%)
• obteve 62,7 milhões de € de receitas (mais 19%)
• registou um lucro líquido de 9,5 milhões de €
• é rentável todos os anos desde 2017

Estes são os números auditados da própria empresa e parecem sólidos. Uma credora rentável com um longo historial é um bom sinal, mas não elimina os riscos acima.

Vantagens e desvantagens

Vantagens

• Retorno-alvo de 6%, muito acima da maioria das contas poupança
• Juros diários e acesso diário
• Comece com 1 €, sem comissão de gestão
• Totalmente passivo, sem escolha de empréstimos
• Longo historial desde 2018 e uma empresa-mãe rentável

Desvantagens

• Sem garantia de depósitos nem indemnização aos investidores
• Créditos ao consumo sem garantia por trás do produto
• Os levantamentos já foram limitados uma vez (2020) e podem voltar a sê-lo
• Comissão de 1 € em cada levantamento
• O retorno-alvo pode ser reduzido

Para quem é o Go & Grow?

O Go & Grow é adequado para si se:

• já tem um fundo de emergência numa conta poupança protegida
• tem dinheiro extra de que poderá precisar dentro de meses, não de anos, e quer mais do que 2–3%
• quer um produto simples, que não exige acompanhamento

Não é adequado para as suas únicas poupanças, para dinheiro a que tem de conseguir aceder em qualquer situação, nem para uma grande parte do seu património. Muitos investidores usam-no como uma camada de "liquidez plus": primeiro a conta poupança, depois o Go & Grow e, em terceiro lugar, investimentos de longo prazo como ETFs. Se ainda está a construir as suas bases, comece pelo nosso guia Devo começar a investir?

Como começar com o Go & Grow

1. Registe-se com o seu email e verifique a sua identidade (tem de residir na UE/EEE, na Suíça ou na Noruega).
2. Transfira dinheiro da sua conta bancária por transferência SEPA.
3. O seu saldo começa a render juros automaticamente.

Os novos investidores que aderem através de um link de referência recebem um bónus de 5 € depois de investirem pelo menos 50 € no prazo de 30 dias.

Abrir conta no Go & Grow

Os ganhos acima do montante depositado são, em geral, tributáveis no seu país de residência. O Go & Grow disponibiliza um extrato anual para ajudar na sua declaração de impostos.

Perguntas frequentes

O Bondora Go & Grow é seguro?

Tem um historial longo e estável, mas não está isento de riscos. O seu dinheiro é emprestado a consumidores sem garantia e não está coberto por uma garantia de depósitos. Encare-o como um investimento de risco baixo a médio, não como uma conta poupança.

Posso perder dinheiro com o Go & Grow?

Sim. Em tempos normais, os retornos têm sido estáveis, mas numa crise grave as perdas nos empréstimos podem reduzir os retornos ou o seu capital, e os levantamentos podem ser abrandados.

O Go & Grow é melhor do que um depósito?

Paga mais, mas um depósito bancário é mais seguro. A melhor abordagem para a maioria das pessoas é usar ambos: uma conta protegida para emergências e o Go & Grow para o dinheiro extra.

A Bondora agora chama-se Go & Grow?

Sim. Desde abril de 2026, o produto de investimento é gerido pela Go&Grow OÜ, com marca própria. A Bondora continua a conceder os empréstimos.

Veredicto final

O Go & Grow é uma forma prática de ganhar cerca do dobro dos juros de uma conta poupança típica quase sem esforço, e tem um historial sólido desde 2018. O preço é o risco: sem garantia de depósitos, empréstimos sem garantia e a possibilidade de levantamentos mais lentos numa crise.

A nossa opinião: uma boa alternativa aos depósitos para parte do seu dinheiro, nunca um substituto completo. Mantenha o seu fundo de emergência numa conta protegida e encare o Go & Grow como o degrau seguinte. Procura outras opções P2P? Leia a nossa análise da LANDE.